[導(dǎo)語] 近年來中國成品油市場化程度愈發(fā)成熟，從國家下放原油進口配額開始，期間歷經(jīng)了成品油新定價機制改革，成品油批發(fā)倉儲以及零售經(jīng)營審批權(quán)下放再到稅收制度規(guī)范及政策的收緊等變革，從成品油市場運行各個主要環(huán)節(jié)都加入改革要素，最大限度充分發(fā)揮市場化原則同時行業(yè)監(jiān)管力度增強，推動成品油逐步邁向高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展階段。

進入十四五時期，中國煉油行業(yè)將迎來結(jié)構(gòu)調(diào)整以及轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵周期，一方面煉油產(chǎn)能將繼續(xù)擴張，大型民營煉化一體化項目繼續(xù)新增落地，6月份江蘇盛虹將實現(xiàn)中交投料試生產(chǎn)，同時在油頭化尾轉(zhuǎn)型目標(biāo)的影響下，部分企業(yè)下游配套化工項目發(fā)展速度將不斷加快；另一方面成品油市場經(jīng)營環(huán)節(jié)集中監(jiān)管將成為常態(tài)，在稅收繳納的規(guī)范以及非標(biāo)油品經(jīng)營堵漏方面打擊力度不斷增增強。種種跡象表明，煉油行業(yè)的競爭壓力日益增大是趨勢，但是行業(yè)運行將更加健康合理，倒逼行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及轉(zhuǎn)型升級，共同推動油品行業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展。

第一、成品油市場供需格局有望重塑  但是供需壓力仍然較大

隨著近年大型煉化一體化項目的投產(chǎn)，加上成品油需求不斷下降，供需格局已經(jīng)發(fā)生實質(zhì)性的改變，結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩矛盾突出，但控油增化以及油頭化身高化尾戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)加快實現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展轉(zhuǎn)向高端化形成了全產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展的新格局，產(chǎn)業(yè)鏈更加傾向集群化、規(guī)模化和精細(xì)化。不過在市場化程度不斷提升以及區(qū)域信息逐漸透明的影響下，各地區(qū)跨區(qū)域套利空間嚴(yán)重壓縮，目前東北 山東以及華東沿線地區(qū)船單價差較低不足100-150元/噸，利潤較為透明，暗示出區(qū)域性的供需競爭壓力較大，價格戰(zhàn)較為明顯。同時在民營煉廠出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷以及6-7月份主營單位成品油出口量預(yù)計下滑的預(yù)期下，區(qū)域性的供需格局將有望繼續(xù)重塑和加速調(diào)整；盡管華南和華東地區(qū)汽柴油調(diào)和原料供應(yīng)預(yù)計收緊，勢必將拉低成品油供給端下降，但北油南下的資源將有望增加，導(dǎo)致北方資源釋放壓力迫切性有望好轉(zhuǎn)，但是仍需周期性的布局和觀察等待華南地區(qū)前期庫存的消化，因此國內(nèi)供需兩端仍處于失衡的局面，這是大的方向，但是失衡大背景下周期性供需仍有短缺的預(yù)期。

第二、行業(yè)集中整治行動開始 稅收環(huán)節(jié)漏洞有望封堵

近期國內(nèi)多數(shù)地區(qū)成品油市場處于集中整治的階段，行業(yè)兼管力度不斷增強，在部分進口成品油產(chǎn)品即將征收消費稅的重要窗口期，多地掀起成品油市場油品質(zhì)量以及稅收漏洞等監(jiān)察風(fēng)暴，是對行業(yè)稅收規(guī)范體系建立健全的積極響應(yīng)，旨在規(guī)范成品油市場經(jīng)營秩序，營造公平的競爭環(huán)境和營商環(huán)境。目前遼寧盤錦地區(qū)處于史上最嚴(yán)的集中整治階段，區(qū)內(nèi)主力煉廠以及貿(mào)易商和終端均受到不同程度的影響，供需兩端失衡局面加劇，合規(guī)操作倒逼下下游市場需求量下降，觀望氣氛較濃，對當(dāng)?shù)爻善酚褪袌鰩磔^大的影響，煉廠面臨追繳稅額以及下游購進成品油成本將大大增加。此外國家發(fā)改委也將開展進口原油使用管理情況的檢查的通知，此次檢查范圍由此前地方煉廠延展至中字頭企業(yè)，主要目的在于督察進口原油配額是否存在代理加工以及轉(zhuǎn)售等行為，一系列延續(xù)性的監(jiān)管行動，主要目的就是為成品油市場化改革提速提供基礎(chǔ)和保障。

第三、市場化加快趨勢下  行業(yè)運行更加規(guī)范化和流程化

在操作上購進含稅資源為主后，對成品油市場流通銷售環(huán)節(jié)將帶來極大的影響，同時華南地區(qū)加油站稅控機將加快完善，通過追蹤銷量的方式運用智能數(shù)據(jù)化的傳輸平臺來監(jiān)測加油站的稅收的申報抵扣和繳納，逐步完善稅收流程監(jiān)管體系，也將對成品油資源流通格局產(chǎn)生較大的影響，未來各地區(qū)購進成品油帶票資源將成為主流，主營單位競爭優(yōu)勢體現(xiàn)，同時依托零售端布局完善的優(yōu)勢下競爭主導(dǎo)地位逐漸穩(wěn)固，社會貿(mào)易商競爭空間將被擠壓。據(jù)卓創(chuàng)資訊觀察：在成品油市場化進程不斷加快的背景下，行業(yè)的運營將更加規(guī)范化，2021年將成為成品油流通領(lǐng)域改革非常重要的一年。